广发天天利货币基金2024年年报解读：份额缩水5.19%，净资产降5.09%，净利润下滑13.05%，管理费微降0.49%

来源：新浪基金∞工作室

2025年3月29日，广发基金管理有限公司发布广发天天利货币市场基金2024年年度报告。报告显示，该基金在过去一年中，份额、净资产、净利润等关键指标均出现不同程度下滑，管理费微降。这些变化背后反映了基金怎样的运作情况？对投资者又有何影响？本文将为您详细解读。

主要会计数据和财务指标：多项关键指标下滑

本期利润与收益：盈利能力有所下降

2024年，广发天天利货币A、B、E三类基金份额本期利润分别为5,541,980.97元、461,699.24元、1,747,838,858.09元，相比2023年的8,329,861.53元、939,540.02元、2,007,726,821.96元，均有明显下降，降幅分别为33.47%、50.86%、12.94%。这表明基金在2024年的盈利能力有所减弱。

净资产：规模出现收缩

2024年末，广发天天利货币基金净资产合计为107,711,936,870.58元，较2023年末的113,496,534,229.07元，减少了5,784,597,358.49元，降幅达5.09%。这一变化反映出基金资产规模有所收缩。

基金净值表现：收益超越业绩比较基准，但优势缩小

份额净值收益率：各阶段表现有差异

2024年，广发天天利货币A、B、E三类基金份额净值收益率分别为1.5459%、1.7900%、1.5461%，同期业绩比较基准收益率为0.3558%。从各阶段数据来看，过去一年、三年、五年及自基金合同生效起至今，三类基金份额净值收益率均高于业绩比较基准收益率，但优势在逐渐缩小。

收益稳定性：标准差相对稳定

从份额净值收益率标准差来看，过去一年，广发天天利货币A、B、E的标准差分别为0.0007%、0.0007%、0.0007%，表明基金收益相对稳定，波动较小。

投资策略与业绩表现：市场环境影响下的运作调整

投资策略：顺应市场变化

2024年，资金面整体偏宽松，央行多次调整利率并推出新工具。基金管理人根据市场变化，在深入研究宏观经济走势、货币政策等基础上，对基金资产组合进行积极管理，以应对市场波动。

业绩归因：市场因素主导

尽管基金管理人积极调整策略，但受市场利率下行等因素影响，基金利润和收益率仍出现下滑。如2024年债券利息收入、买入返售金融资产收入等均有所下降，导致整体收益减少。

管理人展望：维持适度宽松，关注流动性

展望2025年，管理人认为财政政策转向后，宏观经济系统性风险降低，但物价和经济弹性修复仍需时间。货币政策将维持“适度宽松”基调，央行关注资金空转，市场流动性或不会过分宽裕，货币市场资产收益率稳定。未来组合将跟踪经济基本面等变化，做好流动性管理，严控风险，增强操作灵活性。

费用分析：管理费、托管费等略有下降

管理人报酬与基金管理费：微降趋势

2024年当期发生的基金应支付的管理费为376,630,116.14元，较2023年的374,778,727.65元，微降0.49%。这与基金资产规模的下降有一定关系。

托管费：相应减少

2024年当期发生的基金应支付的托管费为114,130,338.21元，相比2023年的113,569,311.49元，增长0.49%。虽然托管费有所增长，但幅度较小。

交易费用与投资收益：交易活跃度及收益变化

应付交易费用与交易费用：略有下降

2024年末，应付交易费用为1,007,042.24元，较2023年末的1,075,293.44元，下降6.35%。这可能反映出基金交易活跃度有所降低。

股票投资收益：无相关收益

本基金2024年及上年度可比期间内无股票投资收益及买卖股票差价收入，符合货币市场基金的投资特点。

债券投资收益：结构变化

2024年债券投资收益为1,128,387,829.47元，其中利息收入1,104,430,749.11元，买卖债券差价收入23,957,080.36元。与2023年相比，利息收入下降10.09%，买卖债券差价收入由负转正。

关联交易：债券交易与佣金情况

通过关联方交易单元进行的交易：债券交易占比高

2024年，通过关联方广发证券股份有限公司交易单元进行的债券交易成交金额为3,779,356,175.77元，占当期债券成交总额的79.46%；债券回购交易成交金额为240,912,952,000.00元，占当期债券回购成交总额的98.49%。这显示出基金与关联方在债券交易方面合作紧密。

应支付关联方的佣金：无相关支付

本基金2024年及上年度可比期间内无应支付关联方的佣金，本报告期末及上年度末无应付关联方佣金余额。

股票投资明细：无股票投资

期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细显示，本基金无股票投资，符合货币市场基金的定位。

持有人结构与份额变动：机构占比低，份额缩水

期末基金份额持有人户数及持有人结构：个人投资者为主

截至2024年末，基金份额持有人户数为15,156,335户，其中个人投资者持有份额占比99.99%，机构投资者持有份额占比0.01%。个人投资者是基金的主要持有者。

开放式基金份额变动：整体份额缩水

2024年，广发天天利货币A、B、E三类基金份额均出现赎回大于申购的情况，导致总份额从2023年末的113,496,534,229.07份减少至107,711,936,870.58份，缩水5.19%。

从业人员持有情况：持有比例低

期末基金管理人的从业人员持有本基金的比例较低，其中广发天天利货币A持有份额总数为352,347.53份，占基金总份额比例为0.1068%；广发天天利货币B为0；广发天天利货币E为683,064.05份，占基金总份额比例为0.0006%。

租用交易单元情况：股票交易无数据，债券交易有分布

基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况：无股票交易

基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况显示，各券商交易单元均无股票交易成交金额及应支付佣金数据。

基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况：债券交易有分布

在债券交易方面，广发证券的成交金额占比最高，为79.46%；在债券回购交易方面，广发证券占比98.49%。这进一步体现了基金在债券交易上与广发证券的紧密合作。

综上所述，广发天天利货币基金在2024年面临份额缩水、净资产下降、净利润下滑等情况，虽净值表现仍优于业绩比较基准，但优势缩小。投资者在关注基金收益的同时，应密切留意市场环境变化及基金管理人的策略调整，以做出更合理的投资决策。

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